Com o aumento das perdas climáticas, os bancos centrais pressionam por finanças mais verdes
Bloomberg - Reed Landberg, Bloomberg • 17 de abril de 2019
Uma descoberta notável atribuída a Munich Re mostrou que os custos anuais para desastres naturais alcançaram a média, obtida em 30 anos, - de US $ 140 bilhões - em *sete dos últimos dez anos* - e que o *número de eventos climáticos extremos, desde 1980, triplicou*.
FINANCIAL TIMES
Chefes dos bancos centrais alertam sobre mudança climática
Solicitam mais supervisão regulatória para lidar com riscos para o sistema financeiro
Temperaturas Crescentes, na Europa
Temperaturas médias, em terra, aumentaram 1,4 graus Celsius desde a era pré-industrial
(Bloomberg) - Com as *seguradoras assumindo um recorde de US$ 160 bilhões em perdas relacionadas ao clima do ano passado*, um grupo incluindo 30 bancos centrais pediu medidas para estimular o financiamento verde e melhor avaliação dos riscos das altas temperaturas globais.
O movimento liderado pelo Banco da França, o Banco da Inglaterra e o Banco do Povo da China atrai o grupo para uma área controversa de formulação de políticas, onde eles defendem o financiamento de alternativas aos combustíveis fósseis. Eles estabelecem um roteiro para as autoridades usarem em estimular executivos e fundos de investimento para avaliar o impacto que o aquecimento global terá sobre os portfólios.
O Federal Reserve dos EUA e o Banco do Brasil foram as instituições mais proeminentes não envolvidas na iniciativa, refletindo dúvidas sobre a ciência do clima expressas pelos presidentes Donald Trump e Jair Bolsonaro. Para os bancos centrais envolvidos, que representam a maior parte dos maiores formuladores de políticas monetárias do mundo, a necessidade de ação é cada vez mais premente.
"Uma transição para uma economia verde e de baixo carbono não é um nicho, nem é um 'é bom ter' para "alguns poucos felizes", escreveu Frank Elderson, diretor executivo do Banco Central holandês, em um comunicado ao jornal do grupo na quarta-feira. "Não ha alternativa."
O relatório dos bancos que participam da Rede de Bancos Centrais e Supervisores para o Sistema Financeiro Verde, ou NGFS, baseia-se no trabalho feito nos últimos anos pelo governador do BOE, Mark Carney, e François Villeroy de Galhau, o governador do Banco da França. Ele faz recomendações sobre como os bancos centrais e os reguladores de serviços financeiros devem agir. Esses incluem:
- Incluir riscos relacionados ao clima no monitoramento de uma estabilidade financeira mais ampla e ameaças ao sistema bancário.
- Utilizar critérios de sustentabilidade para moldar as carteiras de ativos mantidos pelos bancos centrais.
- Identificar áreas onde mais dados são necessários para descrever ameaças provenientes de questões ambientais.
- Produzir participantes do mercado financeiro para divulgar melhor os riscos relacionados ao clima, um esforço que se baseia na Força-Tarefa do Grupo dos 20 países para Divulgação Financeira Relacionada ao Clima, conhecida como TCFD.
- Desenvolver uma “taxonomia” de atividades econômicas, ou um vocabulário comum para os formuladores de políticas e empresas usarem na avaliação do impacto relacionado ao clima nas finanças.
As medidas visam aumentar a conscientização sobre as perdas potenciais à medida que as temperaturas globais aumentam, tornando as tempestades mais poderosas e o tempo menos previsível. Também está buscando incentivar o financiamento de projetos mais ecológicos que reduziriam as emissões e tornariam as energias renováveis mais acessíveis.
"Se algumas empresas e indústrias não se adaptarem a esse novo mundo, elas deixarão de existir", disse Carney e Villeroy em um artigo do jornal Guardian na quarta-feira. Eles alertaram que uma realocação “massiva” de capital era necessária para evitar o aquecimento global, com o sistema bancário desempenhando um papel fundamental.
O relatório marca a primeira vez que um grupo tão grande de bancos centrais estabeleceu as ligações entre o aumento das temperaturas e o risco para a economia. Ele apontou para pesquisas feitas tanto por acadêmicos quanto por instituições financeiras quantificando a ameaça e disse que a mudança climática é “uma fonte de risco financeiro” que cai bem dentro do mandato dos bancos centrais e reguladores.
Uma descoberta notável atribuída a Munich Re mostrou que os custos anuais para desastres naturais alcançaram a média, obtida em 30 anos, - de US $ 140 bilhões - em *sete dos últimos dez anos* - e que o *número de eventos climáticos extremos, desde 1980, triplicou*.
“Essas recomendações visam inspirar bancos centrais e supervisores a tomar as medidas necessárias para promover um sistema financeiro mais verde”, escreveu Elderson. "Precisamos agir, e não podemos e não faremos isso sozinhos".
Pesquisa selecionadas que o relatório do NGFS incluiu:
- Um estudo na Nature Climate Change, que mostra que um aumento de 2,5 graus Celsius (4,5 Fahrenheit), nas temperaturas, deixaria em risco 2% dos ativos financeiros do mundo.
- A revisão de catástrofes naturais de Munique Re mostrou US $ 160 bilhões em perdas, em 2018, de eventos, incluindo incêndios florestais, tempestades extremas, secas e ondas de calor.
- Um documento sobre a criação de mercados de títulos verdes da Rede Bancária Sustentável.
- Um relatório da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico sugerindo que financiamentos de baixo carbono pode resultar em US $ 5,6 trilhões de títulos em circulação até 2035.
- Um documento da Agência Internacional de Energia e da Agência Internacional de Energia Renovável, sugerindo que as perdas na transição energética podem chegar a US $ 20 trilhões.
O NGFS foi formado no "One Planet Summit", do presidente francês Emmanuel Macron, em dezembro de 2017, um evento que contrastou com a resistência dos Estados Unidos, sob Trump, em lidar com as mudanças climáticas. Com os EUA relutantes em discutir a questão, o trabalho do G-20 e do TCFD ficou parado.
Villeroy propôs que o NGFS fosse um banco central de “coalizão de disposição” para avançar na questão.
A China tem sido um participante chave. Suas instituições emitiram mais de US $ 100 bilhões em títulos verdes de 2016 a 2018, tornando-se um dos maiores mercados para os títulos no mundo.
O relatório do NGFS informou que os empréstimos verdes mantidos pelos 21 maiores bancos comerciais da China alcançaram 8,23 trilhões de yuans (US $ 1,2 trilhão) em 2018, representando 10% de seu saldo total de empréstimos.
As autoridades chinesas foram as primeiras a estabelecer definições para empréstimos verdes e títulos verdes, segundo o relatório.
Para entrar em contato com os editores responsáveis por esta história: Reed Landberg em
landberg@bloomberg.net, Andrew Reierson, Rob Verdonck
TRADUÇÃO DE:
(...) A mudança climática é real, é global e irreversível. Mesmo que os formuladores de políticas tenham a responsabilidade primária, precisamos de todas as mãos no convés para enfrentar a mudança climática, como demonstrado hoje com esse amplo público.
De fato, “impedir que o avião caia” continua sendo um esforço contínuo, que agora é realizado por muitas outras instituições todos os dias.
Ao integrar o financiamento sustentável, o financiamento não pode substituir os formuladores de políticas, mas o financiamento pode ajudar. E como banqueiro central e supervisor, o Banque de France está determinado a ajudar.
No ano passado, em Amsterdã, eu até disse que esse desafio é a nossa “nova fronteira”. É por isso que iniciamos a Rede de Bancos Centrais e Supervisores de Greening the Financial System (NGFS), durante a Cimeira One Planet, em dezembro de 2017. (...)
TRADUÇÃO DE:
Investidores globais que administram US $ 32 trilhões em ativos pediram aos governos que acelerem os passos para combater a mudança climática, enquanto os formuladores de políticas se reúnem para conversações em uma conferência das Nações Unidas na Polônia.
Um total de 415 investidores de todo o mundo, incluindo o UBS Asset Management (UBSG.S) e a Aberdeen Standard Investments (SLA.L), assinaram a Declaração do Investidor Global de 2018 aos Governos sobre Mudanças Climáticas, exigindo ações urgentes.
"A mudança global para a energia limpa está em andamento, mas muito mais precisa ser feito pelos governos para acelerar a transição de baixo carbono e melhorar a resiliência de nossa economia, sociedade e sistema financeiro aos riscos climáticos", disse o comunicado.
(...)
A falta de ação pode levar a danos econômicos permanentes três ou quatro vezes maior do que o impacto de crises financeiras, disse a gerente de ativos britânica Schroders (SDR.L).
Além de aumentar o envolvimento do setor privado, os governos precisam se comprometer com a melhoria dos relatórios financeiros relacionados ao clima, uma medida que ajudaria os investidores a avaliar melhor o risco e a alocar capital às empresas certas.
"A realidade é que a natureza de longo prazo do desafio, em nossa opinião, encontrou uma resposta semelhante a zumbis por muitos", disse Chris Newton, Diretor Executivo de Investimentos Responsáveis da IFM Investors.
"Esta é uma receita para o desastre, pois os impactos da mudança climática podem ser repentinos, severos e catastróficos".
(...)
TRADUÇÃO DE:
